Kann Heteroskedastizität die Vorhersagegenauigkeit beeinträchtigen? Dieses Paper befasst sich mit den Auswirkungen der Heteroskedastizität auf statistische Tests, die zur Beurteilung der Gleichheit der Vorhersagegenauigkeit verwendet werden. Die Forschung befasst sich mit einem häufigen Problem in der empirischen Zeitreihenanalyse. Diese Studie stellt zwei neue Diebold-Mariano-artige Tests vor, die die Genauigkeitsbewertung verbessern sollen. Diese Tests verwenden eine nichtparametrische Schätzung der Verlustdifferenz-Varianzfunktion. Durch theoretische Analyse und Monte-Carlo-Simulationen demonstrieren die Forscher das Potenzial für eine verbesserte Power im Vergleich zum ursprünglichen Diebold-Mariano-Test. Es wird gezeigt, dass die vorgeschlagenen Tests für eine allgemeine Klasse von Verlustdifferenzreihen besonders effektiv sind. Diese neuen Methoden könnten die Zuverlässigkeit wirtschaftlicher Prognosen verbessern. Durch die Anwendung der neuen Tests auf Prognosen von Veränderungen des Dollar/Pfund-Wechselkurses unterstreicht die Studie den praktischen Wert der neuen Verfahren. Die Ergebnisse liefern im Vergleich zum ursprünglichen Diebold-Mariano-Test größere Beweise für Unterschiede in der Vorhersagegenauigkeit. Diese neuen Tests können für Praktiker, die nach robusten Methoden suchen, wertvolle Werkzeuge sein.
Dieser Artikel erscheint im Journal of Applied Econometrics und passt gut in den Rahmen des Journals, da er fortschrittliche statistische Methoden anbietet, die für die ökonometrische Forschung relevant sind. Er trägt zur laufenden Diskussion über Vorhersagegenauigkeit und Modellbewertung bei, wichtige Interessengebiete für angewandte Ökonomen, die Zeitreihenanalyse verwenden.